叶檀:买股票亏买基金还亏 到底该怎么办

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admin | 2019-5-9 13:42
摘要: 一不小心,央妈又火了!“以前没松过,现在也谈不上收紧”。于是,各种段子刷爆朋友圈。以前没有女朋友,现在也谈不上分手……以前就没赚过,现在也谈不上亏钱……投资者不傻,能敏感体会市场冷暖。以前资金成本居高 ...
一不小心,央妈又火了!“以前没松过,现在也谈不上收紧”。

于是,各种段子刷爆朋友圈。

以前没有女朋友,现在也谈不上分手……

以前就没赚过,现在也谈不上亏钱……

投资者不傻,能敏感体会市场冷暖。以前资金成本居高不下,现在一路走低,3月份,以现金和固收为主的银行理财收益率跌到4.31%,创两年新低。

固收收益率越来越低,如果不保本,就没有投资价值。债务爆雷越来越诡异,比如千亿市值灰飞烟灭的康得新,手握百亿债务却违约了,苟延残喘的互联网金融平台天天在深夜骑瞎马。

普通投资者该怎么办?

残酷现实:散户炒股不赚钱!

资本市场有句名言,穷人炒期货,富人炒股票。

意思是,穷人风险偏好比较高,反正也没多少钱,赌一把。穷人炒期货,可以合法的利用杠杆,动用大规模资金。“赌”对了,财务自由,会所网红;赌错了,“下海干活”,毕竟本来钱都不多,输个几万块,踏踏实实下海干活,不到一两年还可以挣回来。

富人本金多,风险偏好就比较低,不太喜欢乱加杠杆,毕竟亏个上千万,单靠“下海干活”,无论如何赚不回来这么多钱。

这句话听起来有道理,其实不完整,缺了市场上最重要的一类资产——基金。

成熟的市场,散户直接投资股票的比重非常少,基本上都是买基金,通过基金来持有股票。去欧美问问,有多少个人炒股的?都是机构。

国内韭菜不喜欢买基金,喜欢直接买股票。股票一涨,觉得自己是股神,可绝大多数散户是韭菜。有赚钱的,那是例外。

2017年1月,中国金融研究院副院长钱军发布研究成果,从2000年到2014年,剔除通胀以后,A股股市没有跑赢通胀,这15年业绩低于日本、印度、巴西等国家。当然,有好企业,比如腾讯、格力,可多少人选得准,拿得住?

散户不愿意买基金,大概是觉得:

1.买基金不爽,跟股票比起来,一点儿都不刺激,况且手续费比股票佣金贵多了,新学的龙头战法,打板战术毫无施展的余地。

散户追求刺激,会付出代价的。

富人炒股,说的是成熟市场,成熟市场富人也是资产配置买基金,做信托。无论穷富,无论中外,两眼一抹黑,到二级市场炒股,照样亏光底裤。

在国内,富人炒股,主要不是在二级市场,多数在一级半市场,通过资本运作致富,上市后套现。你见过几个有钱人,把身家全部压在二级市场的?没有!这才是资本市场的秘密。

想不通这个问题,妄想股票炒作发大财,一定亏得很惨。

2.基金经理都是“垃圾”,散户踩的雷,他们照样踩。

有些基金经理水平确实有限,人有三六九等,基金经理也有三六九等。

我见过基金经理回撤80%的,真不知道怎么做的基金经理。这些人不懂公司财务,基本上就是一个大散户,只不过考了一本证,或者有关系,管理的钱多一点而已。

水货基金经理确实存在,但专业的人士还是在基金经理里面,这就像散户里面也有牛散,但绝大多数散户是很不专业的。随便找个散户管个几十亿试试?

3.自己可以接投资股票,干嘛买基金?

大家都羡慕巴菲特,每年巴菲特股东大会,有越来越多的中国人去奥马哈“朝圣”,但是要知道,巴菲特成功的根本就两点,赌国运,看财报。

过去七十多年,标普500指数的回报率超过5000倍!这就是美国的经济上行大周期。

面对大周期,投资者怎么赌?

资金规模大的,把标普500指数成分股按比例全买过来,成分股调整的时候,自己跟着调整就行。资金规模小,只能买指数基金,跟着基金,大家一起赌国运。

这就是买基金的意义!

再说,你怎么知道过去70多年是美国经济上升大周期,只有巴菲特才知道,也只有巴菲特在经济下调时,通过价值投资守住安全边界。

5月6日,千股跌停,自己买的股票啥表现,心里难道没点数?散户跟机构根本没有可比性,专业、资金、风控、技术不是一个数量级的,机构实力远远强于散户。

别自己骗自己,大部分个人投资者在股票市场是亏的!

残酷现实:70%的人买基金都亏钱!

股市投资风险大,就买基金吧。

又一个残酷的现实来了,70%的人买基金是亏的!

原因有两个:

1.买卖时机不对。

任何投资无外乎买和卖,买卖的时机不对,肯定亏钱。

大盘5000点的时候,买入股票型基金,等大盘回落到2500点,啥股票型基金都亏。普通投资者承受的波动有限,基金跌穿心理底线,就会割肉离场,等行情起来了,再杀入市场,天然被割。

基金是一个好的投资产品,但是投资者追涨杀跌,频繁操作,照样亏钱。

2.不懂基金,买错了,风险错配,期限错配。

跟单只股票比,基金的波动相对较低,但是不等于没波动。风险承担能力弱,用短期的买菜钱投资,一亏就没钱吃饭了,非要买股票型基金,就是自找不痛快。风险承受力弱,应该老老实实的买货基,别眼红人家股票型基金收益率高,人家风险也很高。

资本市场是博弈场,散户大概率亏钱,机构总体上亏钱的概率小。

买基金,跟找对象一样,合适的才是最好的,并不是收益率越高越好。

怎么避免被坑?

好工具事半功倍,理财魔方能够帮助普通投资者科学投资,分散投资。

理财魔方主要解决三个问题:1.如何选基金;2.什么时候买卖基金;3.怎么买到合适资金的基金。

1、理财魔方用科学方式投资一篮子基金组合,通过公募基金做全球资产配置,魔方基金组合中包括货币、债券、A股、港股、美股、大宗商品等,减少了A股这样单一市场暴跌的风险。

2、和天天基金网、蚂蚁财富这样的基金超市只销售基金不一样,用户在投资理财魔方后会获得持续的投资服务,会给出各类资产买卖的建议,并支持一键调整投资组合,每月还有与用户的投资策略解读会。

3、理财魔方用科学方法,让中长期投资者赚到平均收益,主要有三个特征:

1)低波动。通过组合配置,把波动水平降低到投资者可承担的水平;

2)有底线。通过严格风控,让资产的下跌大概率在投资者心理底线之上,避免击穿从而让投资者能待在市场里;

3)相对高收益。在同等风险水平下获得合理的收益。中国资本市场的内在收益率还行,比如,公募基金年化收益率16%。

理财魔方风险10近5年收益走势

另外,投资者要首先了解自己的风险承受力,通过理财魔方APP的测评,获得相应的风险等级,范围是1-10,等级数字越大、承担的风险越大、相应的预期收益率越高。

风险承受能力低,或者投资期限短,就去买货币性基金,差别不是太大。

如果投资期限超过1年,甚至3年,可以考虑投资理财魔方智能组合。

资金安全方面,理财魔方也拥有证监会颁发的基金销售牌照,用户在理财魔方投资的基金在基金公司官网全部可查。大家完全可以放心。

问题来了,什么时候买合适?答案是,任何时候买都可以。

波动不可能完全消除,买入时机会影响短期收益(比如投资周期在2年以内),但只要时间稍微拉长些(3年或者以上),买入时机对收益的影响就不大。

如果计划投资期三年以上,择时不重要。如果投资期在三年以内,可以遵循魔方计划,逐步加入资金。

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